New Closure for GTAP version 5

New variables have been added to version 5 of the GTAP model, so closures designed for previous versions must be amended. Below we compare the GTAP BOOK CLOSURE for versions 4 and 5.

! GTAP 4 book GE closure: psave = pcgdswld common across regions

Exogenous pop

psave pcgdswld

profitslack incomeslack endwslack

cgdslack saveslack govslack tradslack

ao af afe ava atr

to txs tms tx tm

qo(ENDW_COMM,REG) ;

Rest Endogenous ;

! GTAP 5 book GE closure: psave = pcgdswld common across region

Exogenous pop

psave pcgdswld

profitslack incomeslack endwslack

cgdslack saveslack govslack tradslack

atm atf ats atd aosec aoreg avasec avareg

afcom afsec afreg afecom afesec afereg

to txs tms tx tm

qo(ENDW_COMM,REG);

Rest Endogenous ;

Thus, to convert from 4 to 5:

replace

ao af afe ava atr

with

atm atf ats atd aosec aoreg avasec avareg

afcom afsec afreg afecom afesec afereg

The New GE closure is like the BOOK closure except that in the NEW GE closure

we exogenize

psaveslack pfactwld

instead of

psave pcgdswld

exogenous ! standard

pop

psaveslack pfactwld

profitslack incomeslack endwslack

cgdslack tradslack

ams atm atf ats atd

aosec aoreg avasec avareg

afcom afsec afreg afecom afesec afereg

aoall afall afeall

au dppriv dpgov dpsave

to tp tm tms tx txs

qo(ENDW_COMM,REG) ;

Rest Endogenous ;

Here are the 2 closures for GTAP model Version 6:

exogenous ! standard

pop

psaveslack pfactwld

profitslack incomeslack endwslack

cgdslack tradslack

ams atm atf ats atd

aosec aoreg avasec avareg

afcom afsec afreg afecom afesec afereg

aoall afall afeall

au dppriv dpgov dpsave

to tp tm tms tx txs

qo(ENDW_COMM,REG) ;

Rest Endogenous ;

Exogenous ! GTAP book closure

pop

psave pcgdswld

profitslack incomeslack endwslack

cgdslack tradslack

ams atm atf ats atd

aosec aoreg avasec avareg

afcom afsec afreg afecom afesec afereg

aoall afall afeall

au uelas dpgov dpsave

to tp tm tms tx txs

qo(ENDW_COMM,REG) ;

Rest Endogenous ;

URL of this topic: www.copsmodels.com/webhelp/rungtap/hc_newclosure.htm

Link to full GEMPACK Manual

Link to GEMPACK homepage